La policía llegó antes de que pudiera tomar el café que ayer de mañana pidió en un bar de Pellegrini al 1500. Y lo llevó detenido por orden del fiscal Ramiro González Raggio, con los cargos de estafa y administración fraudulenta en perjuicio de un comerciante que le confió sus ahorros para inversiones que no fueron.

Durante alrededor de 20 años, la relación entre el damnificado y el contador Marcelo Andrés Pozzi fue de confianza plena. Ese vínculo profesional, aceitado por los años, fue el que terminó empujando al empresario a dar un paso que hoy describe como el peor error de su vida financiera: confiarle sus ahorros a un asesor bursátil que, según denunció en abril pasado, los dilapidó en operaciones riesgosas, nunca autorizadas y con destinos al menos llamativos.

Pozzi, además de contador público, es agente asesor inscripto ante la Comisión Nacional de Valores (CNV) y titular de LTL Capital Advisors, una firma con oficinas en el edificio de San Martín 862, arriba de la galería Rosario. El comerciante –su identidad no trascendió– presentó una denuncia penal por estafa y administración fraudulenta luego de descubrir que los 90 mil dólares que llegó a confiarle a Pozzi no sólo habían desaparecido, sino que además las operaciones en la agencia bursátil Cohen, de Ciudad de Buenos Aires, le habían generado una deuda millonaria.

Por todo esto, la Justicia encomendó ayer a la Tropa de Operaciones Especiales a buscar y detener al contador denunciado.

LTL Capital Advisors no es una operadora bursátil. Su rol dentro del sistema financiero es el de agente asesor, y ese es el papel que desempeña este joven profesional ahora detenido: una figura habilitada para recomendar inversiones, orientar estrategias y vincular clientes con los agentes de liquidación y compensación (ALyC), pero sin facultades para ejecutar operaciones ni, mucho menos, administrar o disponer de fondos.

En la práctica, funcionaba como un intermediario comercial que acercaba clientes a las agencias de Bolsa, que son las únicas autorizadas a comprar y vender activos en el mercado.

Siguiendo ese esquema, el comerciante abrió entonces por recomendación de Pozzi una cuenta comitente en Cohen. Allí comenzó a transferir dinero para realizar inversiones que, según dejó expresamente aclarado, debían ser conservadoras, de bajo riesgo. El objetivo no era la especulación ni la ganancia rápida, sino preservar el valor de los ahorros familiares, según publicó ayer Rosario 3.

Durante un tiempo, nada pareció salirse de ese libreto. Sin embargo, el 9 de abril pasado llegó el golpe: desde Cohen le informaron que la cuenta no sólo estaba en cero, sino que arrastraba un saldo negativo cercano a los 50 millones de pesos, producto de comisiones y operaciones realizadas. La agencia intimó al comerciante a regularizar la deuda de manera urgente. Hasta ese momento, nada de eso había sido advertido por el titular de la cuenta.

Desesperado, el empresario pasó varias semanas intentando contactar a Pozzi. Cuando finalmente logró hablar con él, la explicación fue tan técnica como inquietante. Las pérdidas se habían originado en operaciones con contratos de opción que, debido a la “volatilidad del mercado”, resultaron ruinosas. Agregó el asesor que esas decisiones habían sido tomadas para “maximizar los rendimientos”.

La respuesta no hizo más que profundizar el conflicto. En la denuncia, el comerciante fue tajante: jamás autorizó inversiones de alto riesgo ni estrategias especulativas. Aún más, sostuvo que nunca dio instrucciones para operar con derivados ni con instrumentos complejos. La sorpresa fue mayor cuando, al revisar los movimientos de la cuenta, descubrió que una parte sustancial del dinero había sido utilizada para comprar cheques de pago diferido no garantizados en el Mercado Argentino de Valores (MAV).

Esos cheques, emitidos por una mutual, resultaron impagos. El impacto fue devastador: sólo por ese concepto, la cuenta debió absorber una pérdida de 37,5 millones de pesos. Según el relato del denunciante, Pozzi reconoció que los cheques pertenecían a una mutual con la que mantenía vínculos comerciales y hasta facilitó el contacto con supuestas autoridades de la entidad. Las promesas de cubrir los pagos nunca se cumplieron.

El abogado del damnificado sostiene que existen elementos suficientes para sospechar que el asesor utilizó los fondos de la cuenta comitente para financiar a esa mutual, violando de manera directa las instrucciones de su cliente. “No sólo hubo operaciones de alto riesgo, sino una utilización del patrimonio ajeno con fines ajenos a la voluntad del titular”, señaló el letrado Hernán Zengarini al portal de noticias.

Otro punto clave de la denuncia es el acceso a la cuenta. El comerciante aseguró que, si bien tenía instalada la aplicación para monitorear los movimientos, nunca operó personalmente ni contaba con los conocimientos técnicos para hacerlo. Tampoco, afirmó, entregó su usuario ni su clave a terceros. Y subrayó un dato central: jamás firmó una autorización para que LTL Capital o Pozzi operaran la cuenta en su nombre.

Las dudas no terminan ahí. Según la investigación ahora en manos del fiscal González Raggio, la deuda generada a través de operaciones no reconocidas en Cohen podría trepar hasta los 1,6 millones de dólares, involucrando a otros clientes en situaciones similares. Ese escenario abre la puerta a una posible ofensiva judicial contra la propia sociedad de Bolsa, para determinar si existieron fallas de control o algún grado de complicidad.

Ante el reclamo, Pozzi habría ofrecido como resarcimiento un inmueble ubicado en Tierra de Sueños 3, en Roldán. Sin embargo, esa salida también quedó en suspenso: el asesor estaría inhibido, lo que complica cualquier intento de compensación patrimonial.