El viernes se adjudicó a la participación de organismos públicos vendiendo bonos, el descenso sobre el final del contado con liquidación.
Similares apreciaciones realizaron operadores de renta fija de dos sociedades de Bolsa líderes en el mercado porteño. La única diferencia que surge entre los consultados es que para algunos el organismo vendedor fue el Banco Central y para otros la ANSeS, dado que ambos pudieron hacerse de bonos líquidos tras el último canje. El director ejecutivo de la consultora LCG, Guido Lorenzo, había manifestado en redes su enojo respecto de que el BCRA estuviera vendiendo bonos en un momento en el que los rendimientos están muy altos (en torno al 14,5%) y minutos más tarde se corrigió para afirmar: “Me aclaran que fue ANSeS o también fue ANSeS la que intervino”.
Por otra parte, Maximiliano Suárez marcó que la baja en el CCL y el MEP se dio particularmente al medir estas cotizaciones con el AL30 y el AL35, “que quedaron desarbitrados con el resto de la curva”. Y aclaró: “Hay $4 o $5 de diferencia con bonos más largos. Lo mismo si comparás con el CCL medido en acciones de Grupo Galicia”. Tal como señala Suárez, se puede observar que así como el CCL medido en AL30 cerró en $145,75, en el AE38 la cotización es de $151,37 y en el AL41 de $152,33.
“Si el Estado está reventando deuda a una TIR tan alta, cercana al 15%, es muy preocupante”, sostuvo el analista de Bull Market. Guido Lorenzo, ante la consulta de Ámbito, añadió: “Tiempo atrás hicieron una negociación muy dura con la rebaja de cupones para hacer sostenible la deuda. Pero las intervenciones que hacen ANSeS y el BCRA, ambos, de vender títulos a privados que cotizan al 15%, muestran una contradicción muy grande. Y no es efectivo en lo que buscan, además”.
Fuentes oficiales evitaron referirse a si habrá intervención en los próximos días. No obstante, en el último comunicado sobre lineamientos de política monetaria, el organismo presidido por Miguel Pesce advierte: “El BCRA utilizará su capacidad de intervención a través de operaciones de mercado abierto, a los efectos de auspiciar una mayor liquidez, profundidad y transparencia de los mercados de deuda soberana, en vistas de apuntalar el comienzo de una nueva etapa en la que el mercado de capitales local asuma una importancia creciente en la estrategia de financiamiento del sector público”.
Más allá de lo expuesto, el BCRA tuvo otra rueda difícil en lo que a reservas refiere. Las tenencias brutas de la entidad finalizaron la semana en u$s41.254 millones, lo que implicó una merma de u$s116 millones respecto del jueves. Desde el 15 de septiembre, día en que se endureció el cepo, se vio un drenaje de u$s1.241 millones.
Por otra parte, el viernes fue el debut de la nueva volatilidad de las divisas oficiales, tras el anuncio del Central en relación con “abandonar el mecanismo de devaluación uniforme”. Tal modificación implicó un ajuste de 70 centavos en el mayorista, que terminó en $76,95 la jornada y achicó la brecha con el CCL al 89,41%. En tanto, el oficial minorista concluyó la semana en $82,44, es decir, una variación de $1,64. Por tanto, su correlato, el dólar home banking, se fue a $136,03: una suba de $2,71.
Adonde definitivamente no llega el panóptico del Banco Central y la cotización lo refleja es al segmento informal: el blue avanzó $3 el viernes y cerró en $150, su máximo histórico. El gap con el mayorista alcanza el 95%.